Проблема определения платежеспособности страховой компании представляет собой одну из важных проблем как для отдельной компании, так и для всего страхового рынка.

Платежеспособность страховой компании — это возможность своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязательствам, т.е. означает способность в любой наперед взятое время выполнять обязательства по заключенным договорам страхования. Иначе говоря, платежеспособность означает, что стоимость активов страховой компании превышает стоимость и обязательств или равна ей. Объем и структура активов — основной индикатор финансового здоровья и платежеспособности страховой компании — это средства страховщика, инвестированные в ценные бумаги, недвижимость, счета и депозиты в банках. Их источником являются пассивы — уставный и резервный капитал, технические резервы, прибыль.

А значит, платежеспособность — это основной показатель деятельности страховщика с точки зрения страхователя, поскольку заключая договор страхования, страхователь рассчитывает на избежание потерь при наступлении страхового случая, а страховщик при условии своего стабильного финансового положения может минимизировать ущерб страхователя. Страховщик считается неплатежеспособным, если его активы неадекватны или недоступны в определенное время, чтобы осуществлять выплаты при наступлении страховых случаев. Платежеспособность страховщика зависит от достаточности размера сформированных страховых резервов.

Однако из-за неравномерности распределения страховых случаев во времени, возможного несоответствия фактической убыточности и убыточности, заложенной в расчете тарифов, активы страховщика должны учитывать свободные от любых обязательств средства, достаточные для выполнения обязательств по искам в случае недостаточности средств страховых резервов. Эта часть собственных средств носит название маржи платежеспособности и определяется как часть активов страховщика, не связанная с любыми видимыми обязательствами.

В последние десятилетия маржа платежеспособности во многих странах стала использоваться органами страхового надзора для определения финансовой устойчивости компаний.

Маржа платежеспособности устанавливает некоторый уровень, выход за который вызывает регулирующие действия со стороны страхового надзора. Этот уровень должен быть достаточно высоким, чтобы дать возможность осуществить вмешательство в дела компании на первой стадии возникновения финансовых трудностей или с целью исправления положения, или, если крах компании неизбежен, с целью минимизации потерь для страхователей. Иными словами, маржа платежеспособности должна быть такой, чтобы обеспечить высокую степень вероятности того, что компания способна выполнять свои обязательства в течение определенного промежутка времени.

Гарантом платежеспособности страховщиков адекватные обязательствам страховые резервы и собственный капитал.

Формирование обязательств страховщика существенно отличается от аналогичного процесса, осуществляемого всеми другими коммерческими субъектами. Страховщик имеет закрепленные договором страхования обязательство перед каждым страхователем, выраженные страховой суммой по данному договору. Но это не означает, что обязательства страховщика уровне совокупной сумме страховых обязательств, поскольку страхование по своей сути предполагает вероятностный характер наступления страховых случаев и определенное разделение ущерба.

Исходя из этого, совокупные обязательства страховщика определяются той частью страховых взносов (премий), предназначенных для выплат нетто-премии. А средством расчета этих обязательств являются страховые тарифы. Именно страховой тариф определяет количество премий и страховых обязательств.

Абсолютная величина уставного капитала должна рассматриваться как критерий платежеспособности страховщика, поскольку требования о достаточности капитала принятых обязательств преграждают путь страховщику, который не выполнил этот норматив, возможность выхода на рынок страховых услуг.

Основным элементом платежеспособности страховщика является страховой тариф, позволяющий сформировать страховой фонд в достаточных размерах и обеспечить прибыль, которая будет прямо увеличивать собственные средства страховщика путем увеличения уставного или других фондов, создаваемых за счет прибыли в процессе распределения, либо опосредованно путем привлечения средств юридических и физических лиц, которые заинтересованы в получении дохода на вложенный капитал. Регулирования тарифных ставок — один из основных рычагов жесткой конкуренции и сохранения платежеспособности страховщиков.